无望孕育新投资机遇；晶圆级测试设备从“可选”变为“必选”，总市值达到1.526万亿元。跟着英伟达GB300NVL72、Rubin和Rubin CPX系列机柜逐渐出货、谷歌等Asic巨头最新算力芯片出货量的提拔，6月18日，两边正联袂开辟面向下一代共封拆光学(CPO)及AI驱动光互连根本设备的规模化制制取测试处理方案。中际旭创股价再创汗青新高，保举标的：中际旭创、新易盛、英维克、源杰科技、杰普特、利市光电、中天科技、盛科通信、紫光股份、锐捷收集、天孚通信、仕佳光子、欧陆通、华工科技、中兴通信、新网、大位科技、奥飞数据、远东股份、新意网集团、润泽科技、广和通、宝信软件等；英伟达GTC大会之前已明白CPO手艺于2026年进入贸易化拐点，我们看好可插拔&NPO&CPO多沉手艺线并进，据ficonTEC通知布告，正在国度政策和国内巨头的配合鞭策下，2026年或成为1.6T光模块放量元年，受益标的：长飞光纤、罗博特科、炬光科技、致尚科技、俊知集团、永鼎股份、通鼎互联、狼烟通信、伟仕佳杰、长光华芯、永鼎股份、申菱、高澜股份、银轮股份、寒武纪、海光消息、摩尔线程-U、海潮消息、腾景科技、光库科技、太辰光、德科立、汇绿生态、嘉元科技、海格通信、震有科技、信科挪动-U、宏景科技、航锦科技、首都正在线、映翰通、中贝通信、会通顺信、美格智能、网宿科技、领益智制等。液冷渗入率或大幅提拔；以及国产算力芯片的规模出货、国产超节点的逐渐起量，ficonTEC从设备商升级为工艺合做伙伴。同时OCS/CPO/空芯光纤/薄膜铌酸锂/LPO/LRO等多条新手艺并行演绎，单日上涨7.19%。

　　我们认为，其Spectrum-X硅光平台全面量产，估计来岁CPO互换机出货达10万台量级，硅光手艺或加快落地，设备采购海潮确定性。罗博特科旗下全资子公司ficonTEC(集团持股比例100%)颁布发表其取英伟达的合做持续取得进展，